La négociation à haute fréquence est une plateforme de négociation qui utilise des ordinateurs intoxiqués pour exécuter de nombreux ordres à une vitesse fulgurante. Elle utilise des algorithmes informatiques complexes, également connus sous le nom d'algobots, pour parcourir plusieurs marchés et effectuer des requêtes en fonction des conditions du marché. En règle générale, les traders dont les performances sont les plus rapides sont plus rentables que ceux dont les performances sont modérées.
Depuis que les traders négocient des actions, les intermédiaires sont là pour prendre une part de l'opération. Cette part s'est réduite au fur et à mesure de l'élargissement des marchés et des progrès technologiques. Aujourd'hui, de nouveaux types d'intermédiaires sont apparus, qui ne travaillent ni dans les bourses, ni dans les banques, mais dans les fonds spéculatifs, et qui négocient très rapidement. Ils sont appelés traders à haute fréquence et utilisent des algobots.
Among the demerits of using HFTs include:
1. Ils prennent le marché et ne le créent pas
Chaque fois que vous essayez d'acheter des actions à un trader du marché des changes, vous ne pouvez obtenir qu'une partie de ce que vous auriez dû recevoir pour votre argent. Vous pouvez obtenir toutes les actions que vous avez vues sur une bourse particulière, mais vous devez payer plus cher sur toutes les autres bourses. Cela s'explique par le fait que vous êtes devancé par les HFT. Ils travaillent en collaboration avec des bourses publiques et privées qui les paient pour voir leurs ordres approcher.
C'est pourquoi vous avez vu tous les ordres de la bourse la plus proche de vous être exécutés, et c'est là que se trouvent les câbles à fibres optiques. Les HFT peuvent remarquer vos demandes entrantes sur la première bourse et se précipiter pour acheter toutes les autres actions que vous vouliez partout ailleurs. Ils font cela pour vous vendre à un prix plus élevé. C'est ce qui se passe chaque fois qu'un négociant essaie d'acheter des actions. Les HFT ne mettent pas en relation les acheteurs et les vendeurs, mais s'interposent en tant qu'intermédiaires. Cela ne rend pas les marchés plus productifs, c'est de la triche.
2. Gaspillage d'argent et de talents
Les traders à haute fréquence sont inutiles. Ils ne profitent qu'à des personnes. Il n'y a pas de médaille à la deuxième place, car la tactique des HFT consiste non seulement à être plus rapides que les investisseurs ordinaires, mais aussi à être plus rapides les uns que les autres.
3. Personne ne veut perdre contre un robot
Lorsque le marché affiché sur vos écrans devient illusoire, vous êtes moins enclin à prendre des risques sur ce marché qui fournit des liquidités. Les traders à haute fréquence ont intimidé les autres traders du marché des changes, car personne ne veut jouer à un jeu perdant. Cela inclut les fonds HFT eux-mêmes. Les algobots s'affrontent désormais entre eux. Ils ont même étendu leurs combats aux opérations de spoofing dans le but de s'attirer les foudres de l'autre. Les HFT modifient leurs stratégies lorsqu'ils s'affrontent de cette manière, ce qui se traduit par une diminution de la liquidité et une augmentation de l'instabilité chaque jour de bourse.
Les avantages du recours aux traders à haute fréquence
Tout tourne autour de la question des rendements décroissants. Il n'est pas conseillé à un trader forex de dépenser beaucoup d'argent pour quelqu'un d'autre que des HFT lorsqu'il négocie des actions. Cela apportera des améliorations imperceptibles, surtout si on les compare à ce que vous auriez pu dépenser en engageant des HFT.
Le HFT a supprimé l'augmentation de l'offre à la vente qui aurait été trop faible auparavant. Il a été expérimenté en ajoutant des frais aux traders à haute fréquence, ce qui a entraîné des écarts rapides entre les cours acheteurs et vendeurs.
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