كل ما تحتاج إلى معرفته عن التداول عالي التردد (HFT).

التداول عالي التردد عبارة عن منصة تداول تستخدم أجهزة كمبيوتر مسكرة لتنفيذ العديد من الأوامر بسرعات مذهلة. ويستخدم خوارزميات حاسوبية معقدة، تُعرف أيضًا باسم algobots، للاطلاع على أسواق متعددة وتنفيذ الطلبات بناءً على ظروف السوق. بشكل عام، المتداولون الذين يتمتعون بسرعات الأداء الأعلى يحققون ربحية أكبر من المتداولين ذوي سرعات الأداء المعتدلة.

طالما كان المتداولون يتداولون الأسهم، كان الوسطاء موجودين لأخذ جزء من العملية. وقد انخفض هذا التخفيض مع توسع الأسواق وزيادة التقدم التكنولوجي. اليوم، ظهرت أنواع جديدة من الوسطاء الذين لا يعملون في أسواق الأوراق المالية ولا في البنوك ولكن في صناديق التحوط ويتاجرون بسرعة كبيرة. يُطلق عليهم اسم المتداولين عاليي التردد ويستخدمون الروبوتات.
Among the demerits of using HFTs include:

1. يأخذون السوق ولا يخلقون السوق

Every time you try to buy stock from a forex trader, you can only get a portion of what you were to receive for your money. You could get all the stocks you saw at one particular exchange, but you have to pay more in all the other exchanges. This is because you are being front-run by the HFTers. They work in conjunction with both public and private exchanges paying them to see their approaching orders.

That’s why you saw all the orders at the exchange closest to you filled, and that is where fibre optic cables lie. The HFTers can notice your incoming requests at the first exchange and hence race up to buy all the other stocks you wanted everywhere else. They do this to sell to you at a higher price. This happens every time a trader tries to purchase stocks. HFTers are not connecting buyers and sellers they are instead jumping in between as middlemen. That’s not making markets more productive; it is cheating.

2. إهدار المال والموهبة

التجار عالي التردد لا طائل من ورائهم. يفيد الأشخاص فقط. لا توجد ميدالية في المركز الثاني لأن تكتيك HFTers لا يعتمد على كونهم أسرع من المستثمرين العاديين فحسب، بل على كونهم أسرع من بعضهم البعض أيضًا.

3. لا أحد يريد أن يخسر أمام الروبوت

عندما يصبح السوق المعروض على شاشاتك وهميًا، فإنك تصبح أقل استعدادًا لتحمل المخاطر في ذلك السوق الذي يوفر السيولة. لقد نجح المتداولون ذوو التردد العالي في إخافة متداولي الفوركس الآخرين حيث لا أحد يريد أن يلعب لعبة خاسرة. وهذا يشمل صناديق HFT نفسها. الخوارزميات تقاتل بعضها البعض الآن. لقد قاموا حتى بتحويل معاركهم من التداولات إلى الانتحال في محاولة لجذب بعضهم البعض. تغير HFTs استراتيجياتها عند التعامل مع بعضها البعض بهذه الطريقة، مما يؤدي إلى سيولة أقل ومزيد من عدم الاستقرار في كل يوم تداول.

مزايا استخدام التردد العالي

كل ذلك يدور حول مسألة تناقص العائدات. لا يُنصح لمتداول الفوركس بإنفاق الكثير من المال على أي شخص آخر غير HFT عند التداول في الأسهم. سيجلب تحسينات غير ملحوظة خاصة فيما يتعلق بما كان من الممكن أن تنفقه في التعامل مع HFTs.

لقد أزال HFT الزيادة في عروض الأسعار والطلبات التي كانت في السابق صغيرة جدًا. وتمت تجربته بإضافة رسوم على المتداولين عاليي التردد؛ أدى ذلك إلى انتشار سريع بين عروض الأسعار والطلبات.